شرح مقاييس مخاطر المحفظة: الانخفاض الأقصى والتقلب ونسبة شارب

الجواب المختصر

تخبرك العوائد بمقدار ما ربحت. أما مقاييس المخاطر فتخبرك بما مررت به للوصول إليه — وما إذا كنت ستتحمل أسوأ لحظاته. أربعة أرقام تغطي معظم ما يحتاجه المستثمر الفرد: الانخفاض الأقصى، والتقلب المحقق، ونسبة شارب، ونسبة الأيام الإيجابية.

الانخفاض الأقصى

الانخفاض الأقصى هو أكبر هبوط من القمة إلى القاع تعرضت له محفظتك خلال فترة، مقيسًا كنسبة مئوية من القمة. وهو يجيب عن السؤال الذي يؤرق الناس حقًّا: إلى أي مدى ساءت الأمور؟

التقلب المحقق

يقيس التقلب المحقق مقدار تذبذب قيمة محفظتك، عادة على أساس سنوي. ويُحسب من التغيرات اليومية المرصودة فعليًّا — لا من توقع. التقلب الأعلى يعني رحلة أكثر اضطرابًا في الاتجاهين.

التقلب في حد ذاته ليس جيدًا ولا سيئًا: يمكن أن تكون المحفظة متقلبة وتنمو جيدًا رغم ذلك. ويصبح مفيدًا عندما تقرنه بالعائد — وهو بالضبط ما تفعله نسبة شارب.

نسبة شارب (ولماذا نسمي نسبتنا «وكيلًا»)

نسبة شارب هي العائد لكل وحدة مخاطرة: تأخذ عائدك فوق معدل خالٍ من المخاطر وتقسمه على التقلب. نسبة شارب الأعلى تعني أنك حصلت على مقابل أكبر للمخاطرة التي تحملتها. كدليل تقريبي، ما دون 1 متواضع، وحول 1–2 متين، وفوق 2 قوي — لكن الرقم الدقيق يعتمد كثيرًا على الفترة والمدخلات.

نسبة الأيام الإيجابية

نسبة الأيام الإيجابية هي ببساطة عدد المرات التي أنهت فيها محفظتك يومًا بالصعود بدلًا من الهبوط. لن تخبرك بحجم التحركات، لكنها قراءة بديهية للاتساق — محفظة خضراء في 58٪ من الأيام تختلف كثيرًا في الإحساس عن محفظة خضراء في 51٪ من الأيام.

من أين تأتي الأرقام

يعيد Track your wealth بناء تاريخ صافي ثروتك من أسعار السوق التاريخية الفعلية المطبَّقة على حيازاتك، بدلًا من مطالبتك بإدخال أرصدتك السابقة. وهذا يعني أن كل مقياس مخاطر أعلاه مقيس من حركة السوق الحقيقية — فالتحليلات تعكس ما فعلته تركيبتك المحددة من الأصول فعلًا.